金沙js娱乐场官方网站风华正茂对委托无大概成交

作者:金沙4166

部分委托无可能成交价退单案例期交所动态价格稳定措施将于11月扩大适用至所有国内股价指数期货,包含台股期货、小型台指期货、电子期货、金融期货、非金电期货、台湾50期货及

台湾期货交易所今日起实施「国内股价指数期货适用动态价格稳定措施」、「电子期货纳入夜盘交易适用商品」及「选择权商品挂牌序列调整」三项制度调整,以健全期货市场发展、

台指期今日上午8点46分时发生秒跌500点的剧烈跌幅,金管会对此表示,经期交所确认,主要是短时间大量卖单进入市场导致成交量持续下跌,并无「胖手指」事件,交易系统一切正常,因此交易基本权利益未受影响。

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台湾期货交易所今日起实施「国内股价指数期货适用动态价格稳定措施」、「电子期货纳入夜盘交易适用商品」及「选择权商品挂牌序列调整」三项制度调整,以健全期货市场发展、增加夜盘交易商品及减少选择权商品深价外及深价内挂牌序列。

金管会指出,期交所在今日交易时间内已通报金管会,金管会亦即时掌握台指期交易状况。期交所表示,期货市场动态价格稳定机制运作正常,委托单可能成交价超过退单上限或下限均予以退单。

金沙js娱乐场官方网站风华正茂对委托无大概成交价格退单案例,台指期运作符合规律。部分委托无可能成交价退单案例

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金管会表示,期货交易为保证金交易,具高度财务槓桿特性、有一定风险,交易人应审慎评估自身资金及所能担负风险,随时注意期货市场行情变化并妥为因应。

期交所动态价格稳定措施将于11月扩大适用至所有国内股价指数期货,包含台股期货、小型台指期货、电子期货、金融期货、非金电期货、台湾50期货及柜买期货的单式月份契约及跨月价差,当适用商品发生两种状况时,期交所将退回该笔新进委托。

三项制度调整重点说明如下:

一种是:新进买进委托的可能成交价>即时价格区间上限→退单;一种是:新进卖出委托之可能成交价<即时价格区间下限→退单。

一、国内股价指数期货适用动态价格稳定措施

:为强化期货市场价格稳定,期交所分阶段推动「期货市场动态价格稳定措施」,以防范错误下单、胖手指及盘中委托簿流动性瞬间失衡所导致盘中价格异常波动。除第一阶段实施商品(台股期货及小型台指期货近月、次近月及跨月价差契约),今日将扩及所有国内股价指数期货商品,包括台股期货、小型台指期货、电子期货、金融期货、非金电期货、台湾50期货及柜买期货等所有到期契约及跨月价差契约。

动态价格稳定措施实施后,交易人采市价委托或大幅高委托,例如涨等,可能因该笔委托的可能成交价格高限,产生退单情况,交易人应留意自身委托单管理。

一般而言,新进委托大多有可成交相对方委托,可计算出该笔新进委托的可能成交价格,以判断是否须退单,但在少数极端状况时,委托簿有可能无双边报价,或委托簿相对方的买进或卖出无报价,或新进委托部分口数成交后,剩余口数与委托簿相对方报价无成交可能,导致无法计算出可能成交价格,此时期交所将改以该笔买进于退单标准上限,决定是否退单。

二、电子期货纳入夜盘交易适用商品

今年以来,美股高档波动趋大,夜盘日均量达20万口,夜盘占日盘交易比重再攀升至20%以上,显示夜盘避险交易的重要性与日俱增,更显见愈来愈多交易人运用夜盘交易。台湾电子股和美国科技股有上下游供应链关系,与美股关性高,且不乏电子股于海外挂牌ADR,交易人可运用夜盘电子期货进行避险交易,预先掌握交易契机。电子期货纳入夜盘交易后,夜盘可交易商品将扩增为18项。

范例:市价卖出委托可能成交价,低于即时价格区间下限

三、选择权商品挂牌序列调整

选择权是期交所非常重要商品,包括股价指数选择权、汇率选择权及股票选择权等,其中,交易量最大者为台指选择权。期交所观察选择权季月契约存续期间较长,可能因行情走势波动,产生较多深价内及深价外序列。为减少该类挂牌序列数,参采国际主要交易所作法,调整季月转近月契约履约价格间距插补规定,由全部插补方式改采部分插补方式。以台指选择权为例,当季月契约转近月契约时,依近月契约履约价格间距,仅补足履约价格契约涵盖基准指数上下15%,而非补足最小至最大挂牌序列间所有序列。

股票选择权现行挂牌序列数众多,且交易需求主要集中在较近月份的价平附近序列,期交所参采国际主要交易所作法,调整季月契约履约价格间距为近月契约的两倍,且近月及季月契约适用不同履约价格间距,新增季月转近月契约履约价格间距插补规定,同前揭指数选择权插补方式,以降低挂牌序列数量,减轻业者的系统及资源投入成本。

假设金融指数前一日收盘价为1,450点,金融期货最近月退单点数为29点。若基准价为有效委买委卖中价1,450点,则即时价格区间下限为1,421点。若交易人以立即成交否则取消市价委托卖出15口TF最近月契约。依当时委托簿试算,可能成交价为1,449.8点5口、1,420点3口、1,418点7口,故1,449.8点5口成交,剩余10口因可能成交价低于即时价格区间下限退单。能成交价,改以委托价判断,故-8点5口、-7点2口成交,剩余8口退单。

范例:卖出委托部分无可能成交价,委托价低于即时价格区间下限

假设非金电指数前一日收盘价为13,000点,非金电期货次近、第3近月跨月价差退单点数为130点。若基准价为前一笔有效成交价-8点,则即时价格区间下限为-138点。若交易人以-140点当盘有效单限价委托卖出15口XIF次近、第3近月跨月价差。依当时委托簿试算,可能成交价为-10点10口、-11点2口、剩余3口无可能成交价,改以委托价低于即时价格区间下限判断,故-10点10口、-11点2口成交,剩余3口退单。

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